レバレッジ投資実践日記

住信ＳＢＩネット銀、預金残高9000億円達成に私も貢献しました

レバレッジ君 — 2009-12-30T00:26:36+09:00

住信ＳＢＩネット銀行は、12月28日時点で預金残高（外貨預金の円換算なども含む）が9000億円を突破したと発表しました。（ニュースリリース）

私も野村ジョイ（旧ジョインベスト証券）からSBI証券への移管後に、初めて口座開設し利用させてもらっていますが、SBI ハイブリッド^TM預金の利便性や、振込手数料が月3回まで無料（ただし、イーバンク銀行への振込を除く）である点等とても気に入っています。

一時的かもしれませんが、現在かなりの額を投資等のための待機資金として預けていますので、当行の預金残高増加に少しは貢献できた？のではないかと思っています。

来年の投資方針　（その２）

レバレッジ君 — 2009-12-29T23:03:30+09:00

来年の投資方針　（その１）デレバレッジの続きです。

2010年は、現時点では以下のとおり運用していく考えです。

デレバレッジ（債務削減）の実施
海外ETFを中心にコア・ポートフォリオを構築
アクティブ投資の一部はコモンズ投信にアウトソース
日本株を中心に個別株投資継続
しばらく流動性資金を厚めに確保して様子見

（説明）

マイ・ポートフォリオ（2009.12.28現在）のとおり、一時的に金融資産のうち４割超も預金等の流動性資金を持っていますが、このうち約３分の１は年明け早々に住宅ローンの繰上げ償還に充当します。残りは、来年の市場の動向を見極めて、どうするか決めたいと思います。

ポートフォリオのコアの部分は、既にかなりいい感じで構築ができましたので、今のところ特に手を加える予定はありません。なお、債券を買う予定はありません。

日本株については、コモンズ30に既にスポットで一定額投資しましたが、毎月一定額積み立て買付けを行います。また、2009年に比べると投資金額は少なくなりますが、ファーストリテイリング、ニトリ等少数の企業への個別株投資を継続します。海外企業への個別株投資もアクティブ投資全体の金額が大きく膨れない範囲で再チャレンジするかもしれません。

共通して言えることは、「リスク」と違って、計算できない“不確実性”の高まった市場環境下、ある程度シナリオを描きながら、柔軟に運営していく。そんなイメージです。

マイ・ポートフォリオ（2009.12.28現在）

レバレッジ君 — 2009-12-29T11:43:13+09:00

１年ぶりのポートフォリオの公開です。

2009年は、日本株のアクティブ投資を復活させたため、売買のフローの記事を多く書きましたが、相互リンク先・かえるの気長な生活日記で「みなさんのアセットアロケーション教えてください」という企画をしているため、月末までには数日ありますが、報告に間に合うように状況を確認しておきます。

預金・MRFの部分が非常に多くなっていますが、一時的です。 2009年は１年を通してフルインベストでした。

概況をコメントします。

リスク資産は株式100％です。
日本株はアクティブ中心（この中にはコモンズ投信含む）、海外株式は全てパッシブ（ETF）です。
預金・MRFを除く株式投資の内訳は、日本株式33％、米国株式24％、先進国株式21％、中国株式８％（VT等含む）、新興国株式14％です。中国に対し日本、米国に次いで多くの金額を投資し、今後ひとつのカテゴリーとし管理していきます。
パッシブ（ETF）については、バンガードのETF（VT、VB、VSS、VWO）とiシェアーズのFTSE/新華チャイナ25（FXI）に投資しています。世界の株式市場の時価総額との比較では、新興国と小型株のウエイトが高くなっています。

by 投資信託のガイド：ポートフォリオグラフメーカー

寄付先（スポット）を選定中

レバレッジ君 — 2009-12-29T07:44:52+09:00

2009年の年頭のエントリー「キャピタル・ゲインの１％を世の中のために」では、「１年間の運用損益を通算して利益が出ていたら、その１％を寄付したいと思います。（ただし、ロスの場合は寄付なし）ブログで書いたからには、必ず実行します。いわゆる、私の今年のコミットメントです。」と書きました。

今年の売買も終了し、売買損益も確定しましたので、このコミットメントを実行する時が来ました。

とっても嬉しいことに、今年の運用はほぼ一年を通じて順調に推移し、かなりのキャピタル・ゲイン獲得となりました（それでも、2008年のロスの方が大きいですが）ので、上記基準で算出した寄付の金額についても、いざ実際に財布から出すとなると、「少し躊躇したくなる」金額です。

なるべく意味のある有効な寄付となるよう、正月に実家に帰っている間にでも考えようと思います。

日本の経営者が2010年に一番経済成長を期待していない国は？

レバレッジ君 — 2009-12-28T07:10:00+09:00

それは？

なんと？

やっぱり？

答えを明かす前に元ネタから。

相互リンク先ＮｉｇｈｔＷａｌｋｅｒ's Investment Blogの「10年後の株価？」というエントリーで、先日読んだこの本の著者の岡本和久さんのブログの記事が紹介されていました。

この記事では、社団法人経済同友会が四半期ごとに行っている「景気定点観測アンケート調査」の結果から、２０１９年の日経平均予想の結果と２０１０年末の予測が引用されていました。

私が注目したのは、その調査にあった、「Ｇ20参加国の2010年における経済情勢をお伺いいたします。１）2010年に経済成長が期待される国、２）2010年に経済成長が期待できない国をそれぞれ３つまでお選びください。」の質問に対する回答結果です。

１）の成長が期待される国の上位ベスト３は、中国、インド、ブラジルの順でした。まぁ、順当なところですね。

これに対し、２）の期待できない国は、日本がアメリカ、イギリスを押さえて第一位という結果となっています。

実態を表わしているんだと思いますが、改めて日本企業の景況感の悪さを表わすデータですね。

米バロンズ誌の日本株に対する見方

レバレッジ君 — 2009-12-27T22:09:19+09:00

足立真一のTriton Blogによれば、先週のバロンズ誌のコラムに2010年の日本株に関して言及があった様です。

これによれば、2009年は期待外れに終わったが、来年は為替が円安基調で推移するならば、期待できると。

今の個人投資家は、世界中の国・企業・商品の中から、投資先を低コストで自由に選択できる環境になりましたが、やはり、自分の住む国・日本の企業にはがんばってもらいたいですね。

2009年に読んだ本　ベスト10＋α

レバレッジ君 — 2009-12-26T20:21:24+09:00

今年読んだ本の中から、特によかったものを選びましたので、ご参考までにご紹介します。

改めて今年読んだ200冊の本を振り返ると、どんな内容だったっけ？というものも中にはありましたが、ここに挙げたものは個人的にどれも価値があったものです。

ランク付けは非常に難しいため、順不同で、まず特によかったベスト13冊を挙げておきます。（このブログに読書メモを掲載するようになったのは、今年途中からのため、これまでに紹介していないものも含まれます。）

『人生は廻る輪のように』（エリザベス・キューブラー・ロス）
『夜と霧　新版』（ヴィクトール・E・フランクル）
『死ぬまでに知っておきたい人生の5つの秘密』（ジョン・イッツォ）
『流れる星は生きている』（藤原てい）
『相場師一代』（是川銀蔵）
『人間この未知なるもの』（アレキシス・カレル）
『経営者に贈る5つの質問』（P.F.ドラッカー）
『何のために働くのか』（北尾吉孝）
『できるやんか!―「人間って欠けているから伸びるんや」』（中井政嗣）
『「成功曲線」を描こう。夢をかなえる仕事のヒント』（石原明）
『成功は一日で捨て去れ』（柳井正）
『裸でも生きる―25歳女性起業家の号泣戦記』（山口絵理子）
『世界を知る力』（寺島実郎）

次にその他でよかったものです。

『パラダイムの魔力』（ジョエル・バーカー）
『戦略の原点』（清水勝彦）
『コンサルタントの習慣術』（野口吉昭）
『年収が2倍にも3倍にもなる勉強法』（堀紘一）
『榊原式スピード思考力』（榊原英資）
『内藤忍の「好き」を極める仕事術』（内藤忍）
『マイクロソフトでは出会えなかった天職僕はこうして社会起業家になった』（ジョン・ウッド）
『「社会を変える」を仕事にする　社会起業家という生き方』（駒崎弘樹）
『ビジネスマンのための「読書力」養成講座』（小宮一慶）
『本を読む本』（M.J.アドラー　C.V.ドーレン）
『多読術』（松岡正剛）
『二重被爆』（山口彊）
『アーロン収容所』（会田雄次）
『愛するということ』（エーリッヒ・フロム）
『世界経済危機　日本の罪と罰』（野口悠紀雄）
『未曾有の経済危機　克服の処方箋』（野口悠紀雄）
『日本経済を襲う二つの波－サブプライム危機とグローバリゼーションの行方』（リチャード・クー）
『大転換の時代』（原田武夫）
『日本経済の勝ち方　太陽エネルギー革命』（村沢義久）
『井手正介のバリュー株入門』（井手正介）
『株式投資　第４版』（ジェレミー・シーゲル）

全部で34冊です。ベスト10の＋αの部分が随分多くてすいません（笑）。

こうして、並んだ書名を見ると、今年は（１）戦争等で壮絶な体験をした方のノンフィクションで良い作品に出会えた、（２）「死」に関する本を意識して読んだ、（３）「社会起業家」という言葉が気になった、（４）サブプライム後の経済を占うための本を2008年同様たくさん読んだ、（５）自己啓発系の本も相変わらず読んだ、（６）投資本もたくさん読んだが良いものは少ない、といった点が2009年の特徴でしょうか。

年末年始の皆様の読書の参考になれば幸いです。

【読書メモ】100歳までの長期投資　岡本和久

レバレッジ君 — 2009-12-25T00:30:07+09:00

今年200冊目。おススメ度★★★☆☆

今年計画していた読書量である年間200冊達成です。

著者は、日興証券退社後、BGI（バークレイズ・グローバル・インベスターズ）日本法人を設立し、社長として13年間、年金業務に携われた方です。

現在は、I-Oウェルス・アドバイザーズ株式会社の社長として、投資家教育の分野で活躍されています。

同社が発行する「インベストライフ」という会報誌は、相互リンク先のrennyさんのお気に入りで、インデックスブロガーの間では認知度も結構高いのではないでしょうか。

というわけで、かねてより著者の岡本和久氏の本は一度読んでみたいと思っていましたが、本書を最初の一冊に選んでみました。

本書は、60歳という退職したばかりの年齢の方が100歳まで生きるという「長生きリスク」に対処するための資産「形成」と、金融資産に限定せず人生で積み上げてきた有形・無形の資産「活用」について、具体的な数字やケースで学べる内容となっています。

非常にオーソドックスで真面目な中身に好感が持てました。

現在、60歳前後の方はもちろん、私もそうですが「60歳ぐらいになったら、どんな風に運用すればよいのだろう？」って感じている方にもお薦めできる本です。

100歳までの長期投資―コア・サテライト戦略のすすめ

日本経済新聞社出版局 2007-06-16
売り上げランキング : 199774
おすすめ平均

Amazonで詳しく見る by G-Tools

東京証券取引所　新システム「arrowhead」がついに稼動へ

レバレッジ君 — 2009-12-24T21:08:21+09:00

世界の主要証券取引所にあって、中国等と比較しても遅れた売買システムを使っていた東京証券取引所が、来年2010年１月４日の大初会の日から新システム「arrowhead」（アローヘッド）を本番稼動させることを発表（東証からのニュース）しました。

これにより、システムの高速性や信頼性が国際水準に追いつくこととなります。

これまで何度もシステムダウンを繰り返してきた東証ですが、新システム稼動後はそうした事態が起きないことを祈りたいと思います。

そして、個人投資家として気になるのが、高速取引化です。

アローヘッドでは、今までの100倍というスピードで約定されることとなるため、これまで“反射神経”で何とか利益をあげていたデイトレーダーも太刀打ちできなくなるのではないかと見られています。

一方、ヘッジファンド等の売買は活発化することが予想されており、流動性向上は個人投資家にもメリットとなりそうです。

個人的には、東証の注意喚起文書にもあるとおり「成り行き注文」が怖くてできなくなりそうで、少し嫌です。

（参考）

東証アローヘッド特集：1カイ2ヤリの個人投資家は総撤退か（ロイター）

東証アローヘッド特集：高速取引で証券業界の格差拡大へ（ロイター）

クリスマス・ソングのＣＤはこれがお薦め

レバレッジ君 — 2009-12-24T16:00:00+09:00

今年もいよいよ残すところ僅かになりました。

今日はクリスマス・イブなので、我が家にある700枚のＣＤの中からクリスマス・ソングでお薦めのものをピック・アップしました。

洋楽が好きな方なら、ぜひ買うなり借りるなりして聞いてみてください。

きっと、楽しいクリスマスを過ごせること請け合いです。

A Very Special Christmas
Various Artists

Special Olympics 1990-10-25
売り上げランキング : 1805
おすすめ平均

Amazonで詳しく見る by G-Tools

A Very Special Christmas, Vol. 2
Various Artists

A&M 1992-10-20
売り上げランキング : 1716
おすすめ平均

Amazonで詳しく見る by G-Tools

Christmas Songs

Verve 2005-11-01
売り上げランキング : 726
おすすめ平均

Amazonで詳しく見る by G-Tools